2016年是我國“十三五”的開局之年。全球氣候治理進(jìn)程加快，宏觀政策環(huán)境持續(xù)向好。2016年9月G20峰會(huì)核準(zhǔn)發(fā)布了《G20能效引領(lǐng)計(jì)劃(EELP)》；11月《巴黎協(xié)定》正式生效。我國“一帶一路”、“中國制造2025”等國家戰(zhàn)略深入實(shí)施，《“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》、《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《“十三五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等相關(guān)政策發(fā)布，國務(wù)院成立“國家新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組”，作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排的重要抓手，半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)迎來了新的機(jī)遇。
CSA Research認(rèn)為，2016年是中國照明行業(yè)波瀾壯闊的一年。10月1日，15瓦及以上普通照明用白熾燈在中國全面退市；Micro-LED、QLED等新興技術(shù)令人目不暇接，植物光照、醫(yī)療應(yīng)用等跨界融合帶來無限空間；GE、三星等國際巨頭紛紛退出中國照明市場(chǎng)，飛樂、木林森等中國企業(yè)頻頻出手海外并購；企業(yè)發(fā)展兩極分化加劇，轉(zhuǎn)型升級(jí)加速進(jìn)行；LED上市公司業(yè)績搶眼，歐普、英飛特成A股新軍；產(chǎn)業(yè)區(qū)域轉(zhuǎn)移態(tài)勢(shì)明顯，全球LED競(jìng)爭(zhēng)格局正在調(diào)整重塑。
一、產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長，照明強(qiáng)國雛形已現(xiàn)
1、產(chǎn)值首次突破五千億
CSA Research數(shù)據(jù)顯示，2016年，我國照明產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)值達(dá)到5216億元，較2015年同比增長22.8%，雖然與“十二五”期間30%的年均增長率有所下降，但增長率較2015年的21%有小幅提升。其中上游外延芯片規(guī)模約182億元，同比增長20%；中游封裝規(guī)模達(dá)到748億元，同比增長21.5%；下游應(yīng)用規(guī)模 4286億元，同比增長23%。
上中游芯片、器件價(jià)格整體上漲。下游市場(chǎng)需求的放量增長，原材料、配件及人工成本的上升推動(dòng)供應(yīng)鏈全線漲價(jià)。2016年下半年以來，LED上游芯片產(chǎn)品價(jià)格上漲平均幅度約在10-15%，中游封裝器件價(jià)格提升幅度在5-10%。
2、應(yīng)用領(lǐng)域結(jié)構(gòu)性調(diào)整
2016年，照明應(yīng)用環(huán)節(jié)繼續(xù)保持快速發(fā)展，細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域呈現(xiàn)不同特點(diǎn)。通用照明、景觀照明應(yīng)用、顯示等傳統(tǒng)替代應(yīng)用市場(chǎng)穩(wěn)步增長，農(nóng)業(yè)照明、汽車照明等新興應(yīng)用快速成長，智慧照明、小間距顯示、燈絲燈、UV-LED、IR-LED等成為應(yīng)用市場(chǎng)熱點(diǎn)。
CSA Research表示，LED通用照明仍然是應(yīng)用市場(chǎng)的第一驅(qū)動(dòng)力。2016年，產(chǎn)值達(dá)2040億元，同比增長31.5%，占整體應(yīng)用市場(chǎng)的比重由2015年的45%，提升到2016年的47.6%。顯示應(yīng)用由于小間距LED顯示技術(shù)的快速崛起，迎來了新一波增長，規(guī)模約548億元，同比增長29%，占整體應(yīng)用市場(chǎng)12.8%。
汽車照明及超越照明應(yīng)用成為新藍(lán)海。隨著奔馳、寶馬等高端車型前大燈越來越多的采用LED照明燈具，2016年LED汽車照明高速增長，同比增長33.8%，占整體應(yīng)用市場(chǎng)1.4%；LED農(nóng)業(yè)應(yīng)用、醫(yī)療應(yīng)用等創(chuàng)新應(yīng)用也成為應(yīng)用亮點(diǎn)，同比增長超過30%。
背光應(yīng)用市場(chǎng)增長乏力。液晶顯示市場(chǎng)趨于飽和，LED光效提升使得用量減少，OLED、QLED等新型顯示和背光技術(shù)出現(xiàn)，導(dǎo)致LED背光應(yīng)用增長緩慢。2016年，LED背光產(chǎn)值520億元，僅有1%的增長，占整體應(yīng)用市場(chǎng)12.1%，比2015年的14.8%有所下降。
3、區(qū)域集聚特色趨明顯
區(qū)域發(fā)展逐漸形成特色。各地結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，對(duì)區(qū)域內(nèi)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展有了更清晰的定位。如長三角地區(qū)在智能照明、智能制造、健康照明等領(lǐng)域發(fā)力；珠三角地區(qū)注重大規(guī)模制造，并開始注重質(zhì)量提升；海西地區(qū)，如廈門節(jié)能燈成功轉(zhuǎn)型，結(jié)合出口優(yōu)勢(shì)，國際與國內(nèi)并舉；江西圍繞Si基LED優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈和服務(wù)鏈，打造南昌光谷；四川、重慶注重細(xì)分領(lǐng)域的特色應(yīng)用；由于東部沿海成本逐年攀升，產(chǎn)業(yè)開始呈現(xiàn)向內(nèi)陸轉(zhuǎn)移態(tài)勢(shì)，義烏、南昌、成都等中西部地區(qū)成為主要產(chǎn)業(yè)承接地。
二、技術(shù)水平明顯提升，熱點(diǎn)方向變化更迭
1、核心技術(shù)不斷突破
我國照明技術(shù)水平快速提升，與國際先進(jìn)水平差距進(jìn)一步縮小。CSA Research數(shù)據(jù)顯示，2016年，我國功率型白光LED產(chǎn)業(yè)化光效160 lm/W（國際廠商176 lm/W）；LED室內(nèi)燈具光效超過90 lm/W，室外燈具光效超過110 lm/W；具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的功率型硅基LED芯片產(chǎn)業(yè)化光效150 lm/W，硅基黃光LED（565nm）光效達(dá)到130 lm/W，硅基綠光LED（520nm）光效超過180 lm/W，達(dá)到國際領(lǐng)先水平；深紫外LED技術(shù)進(jìn)一步提升，280nm深紫外LED室溫連續(xù)輸出功率超過20 mW，處于世界先進(jìn)水平；白光OLED光效超過120 lm/W；LED小間距顯示屏產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化最小間距已達(dá)0.9mm（P0.9）。
2、研發(fā)熱點(diǎn)緊扣需求
CSA Research分析指出，LED熒光照明開始向全LED照明轉(zhuǎn)變。硅襯底LED技術(shù)作為第三種技術(shù)路線不斷取得突破，硅基黃光LED（565nm）電光轉(zhuǎn)換效率達(dá)到21%（20A/cm2），硅基綠光LED（520nm）電光轉(zhuǎn)換效率達(dá)到40%（20A/cm2），研發(fā)水平國際領(lǐng)先，為非熒光粉轉(zhuǎn)化的全光譜LED光源開發(fā)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
“小尺寸、大電流”封裝技術(shù)逐漸從概念走向產(chǎn)品。以CSP（芯片級(jí)封裝）、SIP（系統(tǒng)級(jí)封裝）、WLP（晶圓級(jí)封裝）、COF（柔性基板封裝）等技術(shù)成為熱點(diǎn)，石墨烯等散熱材料研究也受到關(guān)注。
光品質(zhì)的提升和智慧照明系統(tǒng)集成依然是照明應(yīng)用焦點(diǎn)。光譜設(shè)計(jì)，光源顯色性的量化評(píng)價(jià)，視覺健康舒適度評(píng)價(jià)方法，LED光環(huán)境質(zhì)量評(píng)價(jià)等是重點(diǎn)研究方向?；贚ED路燈的智慧照明系統(tǒng)已開始小規(guī)模示范應(yīng)用；ZigBee、藍(lán)牙、WiFi等通訊協(xié)議、接口界面各具優(yōu)勢(shì)，華為、中興等通訊巨頭大舉進(jìn)入，積極布局。
超越照明技術(shù)應(yīng)用取得階段性進(jìn)展。神舟十一號(hào)載人飛船在太空中進(jìn)行了種植生菜的科學(xué)試驗(yàn)，LED植物光照成為神舟飛天的一大亮點(diǎn)。UVC-LED殺菌消毒應(yīng)用正在逐漸展開。紅外LED在虹膜識(shí)別以及VR應(yīng)用的體感偵測(cè)等方面得到應(yīng)用?；跓晒庑桶坠釲ED和PIN管雙向100Mbps等級(jí)的OOK調(diào)制可見光無線上網(wǎng)演示系統(tǒng)，傳輸距離3米。
3、標(biāo)準(zhǔn)工作逐步推進(jìn)
CSA Research指出，2016年，國家標(biāo)準(zhǔn)工作改革逐步推進(jìn)，團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)試點(diǎn)成效顯著。發(fā)布國家標(biāo)準(zhǔn)9項(xiàng)，包括空間科學(xué)照明用LED篩選規(guī)范、普通照明用LED產(chǎn)品和相關(guān)設(shè)備術(shù)語和定義等；正在制定LED筒燈、LED射燈、LED路燈、LED隧道燈國家強(qiáng)制性能效標(biāo)準(zhǔn)；新立項(xiàng)LED標(biāo)準(zhǔn)涉及測(cè)試方法、夜景照明、體育照明等。協(xié)會(huì)、學(xué)會(huì)等行業(yè)組織紛紛成立標(biāo)委會(huì)，開展團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)工作。作為第一批團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)試點(diǎn)之一，國家照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟標(biāo)委會(huì)2016年發(fā)布團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)4項(xiàng)，涉及健康照明、植物光照等。CSA016-2013《led照明應(yīng)用接口要求：自散熱、控制裝置分離式LED模組的路燈/隧道燈》獲得國家質(zhì)檢總局、國家標(biāo)準(zhǔn)委“中國標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)新貢獻(xiàn)獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)（2016）”，是唯一獲獎(jiǎng)的團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)。
三、企業(yè)兩極分化加劇，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局初定
1、上市公司成為靚麗風(fēng)景線
CSA Research根據(jù)上市公司財(cái)報(bào)，2016年前三季度，A股26家主營業(yè)務(wù)為LED的上市公司營業(yè)收入總額為451億元，較2015年同比增長33%，在申萬28個(gè)一級(jí)分類板塊營收增速排名中，LED板塊位列第二，僅次于房地產(chǎn)，同時(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于整體A股平均水平；累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤總額59億元，同比上升25%，營收和利潤的增速雙雙回到高點(diǎn)。
2016年前三季度，LED上市企業(yè)的整體盈利狀況略微好轉(zhuǎn)。銷售毛利率和營業(yè)利潤率均有所回升，26家LED上市企業(yè)的銷售利潤毛利率為28.4%（較上年同期提高了0.4個(gè)百分點(diǎn)），營業(yè)利潤率為10.5%（較上年同期提高了0.3個(gè)百分點(diǎn)）；企業(yè)凈利率受稅費(fèi)調(diào)整（營改增短期影響）、補(bǔ)貼減少等因素影響，較上年下降了0.5個(gè)百分點(diǎn)。
2、并購整合唱響行業(yè)主旋律
CSA Research分析指出，2016年，照明行業(yè)共發(fā)生40起重要的并購整合交易，其中披露的交易總金額超過220億元人民幣。整合方向不僅有行業(yè)內(nèi)部的垂直整合（交易金額占比37%），也有不同行業(yè)的“跨界”融合（交易金額占比63%），同時(shí)海外并購動(dòng)作頻繁（交易金額占比17%）。
垂直整合延伸業(yè)務(wù)領(lǐng)域。如三安繼布局藍(lán)寶石、太陽能之后，近兩年在LED汽車照明、植物光照等也積極開發(fā)，并在第三代半導(dǎo)體材料射頻應(yīng)用、集成電路等領(lǐng)域也進(jìn)行了前瞻性部署，形成了圍繞照明及其產(chǎn)業(yè)鏈延伸的戰(zhàn)略布局；而木林森繼收購超時(shí)代光源布局燈絲燈，又成功收購歐司朗的光源業(yè)務(wù)LEDVANCE，同時(shí)又通過增持開發(fā)晶將普瑞（Bridgelux）收入囊中，并對(duì)淮安澳洋順昌增資，完成了LED芯片、器件、應(yīng)用的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。
跨界整合提升盈利能力。企業(yè)紛紛實(shí)施“LED+”戰(zhàn)略，雙主業(yè)并行。如聯(lián)建光電投資樹熊網(wǎng)絡(luò)，雷曼光電收購華視新文化和澳大利亞紐卡斯?fàn)枃姎鈾C(jī)足球俱樂部，珈偉股份重金收購國源電力，勤上光電3度出手收購龍文等3家教育企業(yè)。
海外并購獲取品牌拓展國際市場(chǎng)。如利亞德通過收購VR/AR領(lǐng)域盈利能力較強(qiáng)的美國NP公司迅速拓展北美等國際市場(chǎng)，加快實(shí)現(xiàn)海外和國內(nèi)業(yè)績均衡發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)；木林森通過收購歐司朗的光源業(yè)務(wù)LEDVANCE，獲得歐司朗光源的十年品牌授權(quán)、專利使用授權(quán)，助力木林森擴(kuò)大光源業(yè)務(wù)，跨越專利壁壘，實(shí)現(xiàn)海外市場(chǎng)擴(kuò)張。比較遺憾的是福建宏芯投資基金以6.7億歐元收購愛思強(qiáng)由于受到美國政府阻撓而終止。雖然海外并購并非一帆風(fēng)順，但我國照明企業(yè)深度參與國際競(jìng)爭(zhēng)已崢嶸初現(xiàn)。
剝離業(yè)務(wù)調(diào)整戰(zhàn)略布局。如同方公司通過轉(zhuǎn)讓全資子公司南通和深圳多媒體100%的股權(quán)等方式，進(jìn)一步實(shí)施“有進(jìn)有退”的產(chǎn)業(yè)布局，逐步收縮、剝離部分毛利率較低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的業(yè)務(wù)，調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，增效挖潛。德豪潤達(dá)出售子公司股權(quán)剝離國際照明業(yè)務(wù)，對(duì)照明業(yè)務(wù)進(jìn)行合理調(diào)整，更好地聚焦并做大做強(qiáng)國內(nèi)照明業(yè)務(wù)。
3、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局已初步成型
CSA Research指出，2016年，產(chǎn)業(yè)集中度穩(wěn)步提升。根據(jù)前三季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，營收排名前十家廠商2016年?duì)I業(yè)收入預(yù)計(jì)均將超過20億元，將有4-5家廠商進(jìn)入50億元俱樂部。營收排名前十廠商營收之和占總產(chǎn)值比重為8%，比2015年的7.2%提高了0.8個(gè)百分點(diǎn)。
企業(yè)發(fā)展兩極分化明顯。一方面大企業(yè)或具備一定特色和核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，優(yōu)勢(shì)資源進(jìn)一步向行業(yè)巨頭集聚，以龍頭企業(yè)為核心的星系化產(chǎn)業(yè)集團(tuán)逐步形成；另一方面，大批依靠低成本進(jìn)行同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的小企業(yè)在成本上升和價(jià)格下降的雙重?cái)D壓下利潤微薄，生存艱難，關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)時(shí)有發(fā)生。企業(yè)采取不同戰(zhàn)略加速轉(zhuǎn)型升級(jí)。一種是通過整合并購打造“巨無霸”企業(yè)，以規(guī)模效應(yīng)和集成能力取勝；另一種是采用“小而美”戰(zhàn)略，聚焦細(xì)分市場(chǎng)深耕細(xì)作，謀求差異化發(fā)展。
上游壟斷競(jìng)爭(zhēng)。三安、華燦、德豪潤達(dá)等幾家獨(dú)大，通過擴(kuò)產(chǎn)、垂直整合或與上下游結(jié)成策略聯(lián)盟取得優(yōu)勢(shì)地位，其MOCVD設(shè)備機(jī)臺(tái)數(shù)均超過百臺(tái)，預(yù)計(jì)2016年這三家廠商產(chǎn)值約占中國上游產(chǎn)值50%。
中游一超多強(qiáng)。木林森持續(xù)憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)搶占市場(chǎng)份額，同時(shí)與華燦、澳洋順昌以及下游眾多企業(yè)形成合作同盟，并不斷通過參股、收購擴(kuò)大版圖，已經(jīng)成為中游重要的市場(chǎng)勢(shì)力。鴻利智匯落實(shí)推進(jìn) “LED +車聯(lián)網(wǎng)”雙主業(yè)戰(zhàn)略，主營 LED 系列產(chǎn)品穩(wěn)步增長，在擴(kuò)大 LED產(chǎn)能同時(shí)積極布局紅外安防、紫外等細(xì)分領(lǐng)域。瑞豐光電傳統(tǒng)LED 背光、照明業(yè)務(wù)持續(xù)增長，積極布局激光放映領(lǐng)域。國星光電除了以顯示屏封裝為發(fā)展主力，亦在LED芯片、照明領(lǐng)域積極發(fā)展，使其營收占比逐年提升。
下游龍頭漸顯。飛樂音響積極推進(jìn)“品牌、國際、資本”三大戰(zhàn)略，通過收購喜萬年（SYLVANIA）國際照明集團(tuán)、在馬來西亞、印尼等地建立全資子公司以及承接海外工程等方式加快全球化步伐。歐普照明拓展LED照明業(yè)務(wù)多元化布局渠道，并深化國際戰(zhàn)略，進(jìn)一步提升產(chǎn)品的價(jià)值挖掘和品牌優(yōu)勢(shì)。雷士照明風(fēng)波落定，業(yè)績扭虧為贏，加強(qiáng)上下游資源整合，積極推進(jìn)銷售模式從“以單一業(yè)務(wù)類型為主”向“多種業(yè)務(wù)類型結(jié)合”的方向轉(zhuǎn)型。此外，得邦照明、立達(dá)信由主攻海外市場(chǎng)轉(zhuǎn)向國內(nèi)、國外市場(chǎng)并舉；陽光照明開始由光源向燈具轉(zhuǎn)型；生輝照明在智能照明領(lǐng)域積極進(jìn)行全球布局。
四、應(yīng)用市場(chǎng)逐步回暖，細(xì)分需求潛力巨大
1、LED照明市場(chǎng)滲透加速
2016年，全球加速淘汰白熾燈，LED已成為照明的主流光源。我國國內(nèi)LED照明產(chǎn)品產(chǎn)量約80億只，同比增長33%；國內(nèi)銷量約38億只，同比增長35%。LED照明產(chǎn)品國內(nèi)市場(chǎng)滲透率（LED照明產(chǎn)品國內(nèi)銷售數(shù)量/照明產(chǎn)品國內(nèi)總銷售數(shù)量）達(dá)到42%，比2015年上升10個(gè)百分點(diǎn)。
2、照明產(chǎn)品出口首次下滑
照明出口金額出現(xiàn)負(fù)增長。CSA Research指出，在經(jīng)歷了多年的高速增長以后，2016年我國LED照明產(chǎn)品出口開始下滑。2016年前11個(gè)月，我國LED照明產(chǎn)品累計(jì)出口金額近94億美元，較2015年同期下降2.4%。預(yù)計(jì)2016年全年出口金額約為105億美元。
中東地區(qū)成出口區(qū)域新寵。2016年1-11月，歐盟、美國、日本、東盟國家、金磚國家以及中東國家是我國LED照明產(chǎn)品出口的主要市場(chǎng)，但市場(chǎng)冷熱不均，增長情況各異。美國市場(chǎng)增速放緩，為17%，市場(chǎng)份額較2015年同期擴(kuò)大4個(gè)百分點(diǎn)；歐盟增速為23%；中東地區(qū)市場(chǎng)快速興起，增速最高，為27%，市場(chǎng)份額為7%，較上年同期增加了2個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，俄羅斯市場(chǎng)嚴(yán)重下滑；金磚國家市場(chǎng)份額由2015年同期的7%縮小到6%；對(duì)日本出口額大幅下降，較2015年同期下降了17%。
室內(nèi)照明仍是出口主流產(chǎn)品。2016年我國LED照明產(chǎn)品，球泡燈出口額排名第一，其次是管燈、燈條和裝飾燈。幾大主流產(chǎn)品（球泡燈、管燈、燈條和射燈）的市場(chǎng)占比在逐漸縮小，其中管燈同比減少11.99%，射燈減少28.98%，而裝飾燈、投光燈、平面燈等增速較快，其中平面燈同比增長近120%。
產(chǎn)品價(jià)格下降速度趨緩。2012年初至2016年10月底的4年中，LED照明產(chǎn)品出口平均價(jià)格累計(jì)下降87.6%。2016年1月到10月，LED照明產(chǎn)品出口均價(jià)下降超過20%。
2016年，出口額排名前十家廠商的集中度為11%，與2015年基本持平，排在前十的企業(yè)和位次略有變化。
3、節(jié)電需求推動(dòng)市場(chǎng)增長
中國是世界第一能源消費(fèi)大國。70%以上的發(fā)電是火力發(fā)電，發(fā)電行業(yè)是碳排放的重要來源，中國節(jié)能減排需求十分迫切。據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)統(tǒng)計(jì)，2016年1-11月，我國發(fā)電量53701億千瓦時(shí)，同比增長4.2%。其中火電發(fā)電量39679億千瓦時(shí)，占全國總發(fā)電量的73.9%；全社會(huì)用電量53847億千瓦時(shí)，同比增長5.0%，形成的二氧化碳排放量6.7億噸。其中工業(yè)用電量占全社會(huì)用電量的69.6%；城鄉(xiāng)居民生活用電量占全社會(huì)用電量的13.8%。
中國照明用電約占全社會(huì)用電量14%。2016年1-11月，照明用電量為7425億千瓦時(shí)。2016年LED照明產(chǎn)品市場(chǎng)滲透率（基于國內(nèi)市場(chǎng)銷量）42%，年節(jié)電約1400億度。
4、市場(chǎng)需求極具想象空間
CSA Research分析認(rèn)為，2016年，照明應(yīng)用市場(chǎng)需求可謂東邊日出西邊雨，LED照明等傳統(tǒng)的替代市場(chǎng)正加速滲透，車用LED、植物光照等新興細(xì)分市場(chǎng)成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，LED家禽養(yǎng)殖應(yīng)用、紅外（IR）LED、UV LED等市場(chǎng)紛紛開始進(jìn)入行業(yè)主流視線。
照明需求量大面廣。在中國照明市場(chǎng)中，各類建筑中安裝的照明產(chǎn)品數(shù)量占85%以上，新增建筑的照明需求基本可以反映出照明市場(chǎng)的主流需求。依據(jù)《建筑照明設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)GB50034-2013》的照度等相關(guān)要求以及房屋建筑竣工面積測(cè)算，2016年我國新增建筑光通量的總需求超過1萬億流明，其中家居住宅光通量需求約占40%，工業(yè)建筑光通量約占25%，辦公建筑光通量約占13%，商業(yè)建筑光通量約占8%。以LED光通量估算，新增建筑中照明燈具的需求量約7.7億只，其中一半以上是住宅用家居照明，需求量接近4億只。
汽車照明需求旺盛。汽車照明主要包括汽車照明燈具（前照燈、霧燈、牌照燈、儀表燈、頂燈、工作燈等）和汽車信號(hào)燈具（轉(zhuǎn)向燈、報(bào)警燈、示寬燈 、尾燈、制動(dòng)燈、倒車燈等）。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2016年1-10月，中國乘用車產(chǎn)量1884萬輛，其中中型以上乘用車產(chǎn)量1064萬輛，預(yù)計(jì)全年中型以上乘用車產(chǎn)量1318萬輛。據(jù)CSA Research測(cè)算，中型以上乘用車對(duì)LED器件總需求量約22億顆（按1W/顆折算），形成的市場(chǎng)需求規(guī)模約450億元。
醫(yī)療應(yīng)用“錢”景可期。CSA Research表示，目前，LED在醫(yī)療方面的應(yīng)用主要分為醫(yī)院光環(huán)境照明和醫(yī)療專用器械設(shè)備兩類。據(jù)中國衛(wèi)計(jì)委統(tǒng)計(jì)，截至2016年10月底，全國醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)數(shù)達(dá)99.0萬個(gè)，其中醫(yī)院2.9萬個(gè)（公立醫(yī)院12786個(gè)，民營醫(yī)院15798個(gè)），同比增長6%。CSA Research測(cè)算，則2016年我國醫(yī)院醫(yī)療專用設(shè)備應(yīng)用（僅計(jì)算手術(shù)燈、觀片燈及檢查燈）的燈具需求量約600萬套，形成的市場(chǎng)需求規(guī)模約580億元。
五、2017年產(chǎn)業(yè)發(fā)展預(yù)期
CSA Research預(yù)測(cè)，2017年，智能化、互聯(lián)網(wǎng)+、共享經(jīng)濟(jì)等新科技與經(jīng)濟(jì)變革，將加快半導(dǎo)體照明技術(shù)進(jìn)步與應(yīng)用領(lǐng)域的拓展。同時(shí)，隨著“十三五”半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、“綠照四期”等國家規(guī)劃、項(xiàng)目的相繼出臺(tái)與實(shí)施，照明產(chǎn)業(yè)將在2017迎來新的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)。
基礎(chǔ)與前沿技術(shù)持續(xù)突破，照明品質(zhì)進(jìn)一步提升。硅基黃光LED光效有望突破140lm/W，深紫外LED外量子效率也將提高到15%左右，室溫下輸出功率將超過30mW，這將加快紫外LED在殺菌消毒與凈化領(lǐng)域的滲透；隨著材料、可靠性、價(jià)格等的問題的逐步解決，CSP性價(jià)比優(yōu)勢(shì)逐步凸顯，有望實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)。此外，為提高光品質(zhì)，需進(jìn)一步加強(qiáng)顯色性、非視覺效應(yīng)、視覺舒適度等應(yīng)用基礎(chǔ)理論研究；在光生物安全、光醫(yī)療方面，結(jié)合生理學(xué)、醫(yī)學(xué)、心理學(xué)、社會(huì)學(xué)等，研究光對(duì)生理、病理的影響機(jī)制研究，逐步建立以大數(shù)據(jù)為支撐的量化評(píng)估體系。
應(yīng)用細(xì)分趨勢(shì)明顯，利基市場(chǎng)或成新增長點(diǎn)。小間距顯示、車用LED、手機(jī)LED閃光燈等細(xì)分市場(chǎng)受到關(guān)注；生物農(nóng)業(yè)光照、光醫(yī)療、通訊、安全、殺菌消毒等創(chuàng)新應(yīng)用將成為替代階段之后的新增長點(diǎn)和長期成長動(dòng)力。在城鎮(zhèn)化、物聯(lián)網(wǎng)、智慧城市建設(shè)的推動(dòng)下，小間距LED在大屏幕拼接領(lǐng)域繼續(xù)發(fā)力，加速滲透，與DLP和LCD產(chǎn)品強(qiáng)勢(shì)抗衡，預(yù)計(jì)2017年，國內(nèi)小間距LED市場(chǎng)規(guī)模繼續(xù)快速增長，增速超過40%。而車用LED整體呈上升態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)2017年市場(chǎng)規(guī)模會(huì)超過100億元。UVLED 2017年全球市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)2.7億美元，預(yù)計(jì)會(huì)超過整個(gè)紫外光源市場(chǎng)的1/3，從而形成和紫外汞蒸氣燈分庭抗禮的局面。
產(chǎn)業(yè)資源進(jìn)一步集聚，跨界融合成為主流。大企業(yè)借助資本市場(chǎng)，通過整合并購，進(jìn)一步集聚優(yōu)勢(shì)資源，繼續(xù)做大做強(qiáng)。中小企業(yè)則需深耕細(xì)分市場(chǎng)，做精做專，才能謀得出路。此外，在與物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)融合之外，LED與智能制造、LED與文化產(chǎn)業(yè)、制造與服務(wù)融合趨勢(shì)進(jìn)一步明顯，跨界、融合、發(fā)展將是2017年產(chǎn)業(yè)主流。
市場(chǎng)整體增速放緩，風(fēng)控管理需加強(qiáng)。2017年，國內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍然復(fù)雜多變。美、日、歐等經(jīng)濟(jì)體溫和復(fù)蘇，以及人民幣貶值預(yù)期，利好出口，將減緩2016年以來LED照明產(chǎn)品出口下滑趨勢(shì)。2017年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍在筑底徘徊，加上2016年10月以來國家對(duì)房地產(chǎn)的嚴(yán)格調(diào)控，剎車效應(yīng)滯后幾個(gè)月將持續(xù)傳達(dá)到建材行業(yè)，預(yù)計(jì)2017年上半年LED照明市場(chǎng)的增速將放緩，同時(shí)下游需求放緩也將導(dǎo)致中上游增速下滑。同時(shí)，2016年三季度開始的新一輪PPI價(jià)格回漲，企業(yè)的人工、原材料等各項(xiàng)成本都有可能回升。此外，隨著通用照明市場(chǎng)的滲透率提高，農(nóng)業(yè)照明、小間距顯示、車用LED、UV LED、IR LED等利基市場(chǎng)將在2017年繼續(xù)發(fā)力。因此，2017年，企業(yè)需注意防范風(fēng)險(xiǎn)，做好戰(zhàn)略和成本管理，避免深陷紅海價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。
“十三五”規(guī)劃等相繼出臺(tái)，中央和地方扶持力度不減。“十三五”半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)規(guī)劃將在2017年初發(fā)布，《規(guī)劃》的出臺(tái)將對(duì)產(chǎn)業(yè)下一步發(fā)展重點(diǎn)、發(fā)展方式等明確方向。此外，“促進(jìn)半導(dǎo)體照明市場(chǎng)轉(zhuǎn)化、推廣節(jié)能環(huán)保新光源（綠照四期）”項(xiàng)目（GEF-SSLED）的啟動(dòng)，將對(duì)照明市場(chǎng)轉(zhuǎn)化、應(yīng)用示范、質(zhì)量保證等起到積極推動(dòng)作用。江西南昌等地會(huì)相繼推出具體措施和方案，進(jìn)一步加大政策支持力度，以促進(jìn)地方產(chǎn)業(yè)快速集聚和發(fā)展，形成各具特色的光谷、光電小鎮(zhèn)、智慧小鎮(zhèn)等。此外，隨著《推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)科技創(chuàng)新合作專項(xiàng)規(guī)劃》等政策的推進(jìn)和落實(shí)，將繼續(xù)推動(dòng)中國照明企業(yè)走出去。
CSA Research認(rèn)為，2016年是中國照明行業(yè)波瀾壯闊的一年。10月1日，15瓦及以上普通照明用白熾燈在中國全面退市；Micro-LED、QLED等新興技術(shù)令人目不暇接，植物光照、醫(yī)療應(yīng)用等跨界融合帶來無限空間；GE、三星等國際巨頭紛紛退出中國照明市場(chǎng)，飛樂、木林森等中國企業(yè)頻頻出手海外并購；企業(yè)發(fā)展兩極分化加劇，轉(zhuǎn)型升級(jí)加速進(jìn)行；LED上市公司業(yè)績搶眼，歐普、英飛特成A股新軍；產(chǎn)業(yè)區(qū)域轉(zhuǎn)移態(tài)勢(shì)明顯，全球LED競(jìng)爭(zhēng)格局正在調(diào)整重塑。
一、產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長，照明強(qiáng)國雛形已現(xiàn)
1、產(chǎn)值首次突破五千億
CSA Research數(shù)據(jù)顯示，2016年，我國照明產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)值達(dá)到5216億元，較2015年同比增長22.8%，雖然與“十二五”期間30%的年均增長率有所下降，但增長率較2015年的21%有小幅提升。其中上游外延芯片規(guī)模約182億元，同比增長20%；中游封裝規(guī)模達(dá)到748億元，同比增長21.5%；下游應(yīng)用規(guī)模 4286億元，同比增長23%。
上中游芯片、器件價(jià)格整體上漲。下游市場(chǎng)需求的放量增長，原材料、配件及人工成本的上升推動(dòng)供應(yīng)鏈全線漲價(jià)。2016年下半年以來，LED上游芯片產(chǎn)品價(jià)格上漲平均幅度約在10-15%，中游封裝器件價(jià)格提升幅度在5-10%。
2、應(yīng)用領(lǐng)域結(jié)構(gòu)性調(diào)整
2016年，照明應(yīng)用環(huán)節(jié)繼續(xù)保持快速發(fā)展，細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域呈現(xiàn)不同特點(diǎn)。通用照明、景觀照明應(yīng)用、顯示等傳統(tǒng)替代應(yīng)用市場(chǎng)穩(wěn)步增長，農(nóng)業(yè)照明、汽車照明等新興應(yīng)用快速成長，智慧照明、小間距顯示、燈絲燈、UV-LED、IR-LED等成為應(yīng)用市場(chǎng)熱點(diǎn)。
CSA Research表示，LED通用照明仍然是應(yīng)用市場(chǎng)的第一驅(qū)動(dòng)力。2016年，產(chǎn)值達(dá)2040億元，同比增長31.5%，占整體應(yīng)用市場(chǎng)的比重由2015年的45%，提升到2016年的47.6%。顯示應(yīng)用由于小間距LED顯示技術(shù)的快速崛起，迎來了新一波增長，規(guī)模約548億元，同比增長29%，占整體應(yīng)用市場(chǎng)12.8%。
汽車照明及超越照明應(yīng)用成為新藍(lán)海。隨著奔馳、寶馬等高端車型前大燈越來越多的采用LED照明燈具，2016年LED汽車照明高速增長，同比增長33.8%，占整體應(yīng)用市場(chǎng)1.4%；LED農(nóng)業(yè)應(yīng)用、醫(yī)療應(yīng)用等創(chuàng)新應(yīng)用也成為應(yīng)用亮點(diǎn)，同比增長超過30%。
背光應(yīng)用市場(chǎng)增長乏力。液晶顯示市場(chǎng)趨于飽和，LED光效提升使得用量減少，OLED、QLED等新型顯示和背光技術(shù)出現(xiàn)，導(dǎo)致LED背光應(yīng)用增長緩慢。2016年，LED背光產(chǎn)值520億元，僅有1%的增長，占整體應(yīng)用市場(chǎng)12.1%，比2015年的14.8%有所下降。
3、區(qū)域集聚特色趨明顯
區(qū)域發(fā)展逐漸形成特色。各地結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，對(duì)區(qū)域內(nèi)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展有了更清晰的定位。如長三角地區(qū)在智能照明、智能制造、健康照明等領(lǐng)域發(fā)力；珠三角地區(qū)注重大規(guī)模制造，并開始注重質(zhì)量提升；海西地區(qū)，如廈門節(jié)能燈成功轉(zhuǎn)型，結(jié)合出口優(yōu)勢(shì)，國際與國內(nèi)并舉；江西圍繞Si基LED優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈和服務(wù)鏈，打造南昌光谷；四川、重慶注重細(xì)分領(lǐng)域的特色應(yīng)用；由于東部沿海成本逐年攀升，產(chǎn)業(yè)開始呈現(xiàn)向內(nèi)陸轉(zhuǎn)移態(tài)勢(shì)，義烏、南昌、成都等中西部地區(qū)成為主要產(chǎn)業(yè)承接地。
二、技術(shù)水平明顯提升，熱點(diǎn)方向變化更迭
1、核心技術(shù)不斷突破
我國照明技術(shù)水平快速提升，與國際先進(jìn)水平差距進(jìn)一步縮小。CSA Research數(shù)據(jù)顯示，2016年，我國功率型白光LED產(chǎn)業(yè)化光效160 lm/W（國際廠商176 lm/W）；LED室內(nèi)燈具光效超過90 lm/W，室外燈具光效超過110 lm/W；具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的功率型硅基LED芯片產(chǎn)業(yè)化光效150 lm/W，硅基黃光LED（565nm）光效達(dá)到130 lm/W，硅基綠光LED（520nm）光效超過180 lm/W，達(dá)到國際領(lǐng)先水平；深紫外LED技術(shù)進(jìn)一步提升，280nm深紫外LED室溫連續(xù)輸出功率超過20 mW，處于世界先進(jìn)水平；白光OLED光效超過120 lm/W；LED小間距顯示屏產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化最小間距已達(dá)0.9mm（P0.9）。
2、研發(fā)熱點(diǎn)緊扣需求
CSA Research分析指出，LED熒光照明開始向全LED照明轉(zhuǎn)變。硅襯底LED技術(shù)作為第三種技術(shù)路線不斷取得突破，硅基黃光LED（565nm）電光轉(zhuǎn)換效率達(dá)到21%（20A/cm2），硅基綠光LED（520nm）電光轉(zhuǎn)換效率達(dá)到40%（20A/cm2），研發(fā)水平國際領(lǐng)先，為非熒光粉轉(zhuǎn)化的全光譜LED光源開發(fā)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
“小尺寸、大電流”封裝技術(shù)逐漸從概念走向產(chǎn)品。以CSP（芯片級(jí)封裝）、SIP（系統(tǒng)級(jí)封裝）、WLP（晶圓級(jí)封裝）、COF（柔性基板封裝）等技術(shù)成為熱點(diǎn)，石墨烯等散熱材料研究也受到關(guān)注。
光品質(zhì)的提升和智慧照明系統(tǒng)集成依然是照明應(yīng)用焦點(diǎn)。光譜設(shè)計(jì)，光源顯色性的量化評(píng)價(jià)，視覺健康舒適度評(píng)價(jià)方法，LED光環(huán)境質(zhì)量評(píng)價(jià)等是重點(diǎn)研究方向?；贚ED路燈的智慧照明系統(tǒng)已開始小規(guī)模示范應(yīng)用；ZigBee、藍(lán)牙、WiFi等通訊協(xié)議、接口界面各具優(yōu)勢(shì)，華為、中興等通訊巨頭大舉進(jìn)入，積極布局。
超越照明技術(shù)應(yīng)用取得階段性進(jìn)展。神舟十一號(hào)載人飛船在太空中進(jìn)行了種植生菜的科學(xué)試驗(yàn)，LED植物光照成為神舟飛天的一大亮點(diǎn)。UVC-LED殺菌消毒應(yīng)用正在逐漸展開。紅外LED在虹膜識(shí)別以及VR應(yīng)用的體感偵測(cè)等方面得到應(yīng)用?；跓晒庑桶坠釲ED和PIN管雙向100Mbps等級(jí)的OOK調(diào)制可見光無線上網(wǎng)演示系統(tǒng)，傳輸距離3米。
3、標(biāo)準(zhǔn)工作逐步推進(jìn)
CSA Research指出，2016年，國家標(biāo)準(zhǔn)工作改革逐步推進(jìn)，團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)試點(diǎn)成效顯著。發(fā)布國家標(biāo)準(zhǔn)9項(xiàng)，包括空間科學(xué)照明用LED篩選規(guī)范、普通照明用LED產(chǎn)品和相關(guān)設(shè)備術(shù)語和定義等；正在制定LED筒燈、LED射燈、LED路燈、LED隧道燈國家強(qiáng)制性能效標(biāo)準(zhǔn)；新立項(xiàng)LED標(biāo)準(zhǔn)涉及測(cè)試方法、夜景照明、體育照明等。協(xié)會(huì)、學(xué)會(huì)等行業(yè)組織紛紛成立標(biāo)委會(huì)，開展團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)工作。作為第一批團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)試點(diǎn)之一，國家照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟標(biāo)委會(huì)2016年發(fā)布團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)4項(xiàng)，涉及健康照明、植物光照等。CSA016-2013《led照明應(yīng)用接口要求：自散熱、控制裝置分離式LED模組的路燈/隧道燈》獲得國家質(zhì)檢總局、國家標(biāo)準(zhǔn)委“中國標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)新貢獻(xiàn)獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)（2016）”，是唯一獲獎(jiǎng)的團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)。
三、企業(yè)兩極分化加劇，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局初定
1、上市公司成為靚麗風(fēng)景線
CSA Research根據(jù)上市公司財(cái)報(bào)，2016年前三季度，A股26家主營業(yè)務(wù)為LED的上市公司營業(yè)收入總額為451億元，較2015年同比增長33%，在申萬28個(gè)一級(jí)分類板塊營收增速排名中，LED板塊位列第二，僅次于房地產(chǎn)，同時(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于整體A股平均水平；累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤總額59億元，同比上升25%，營收和利潤的增速雙雙回到高點(diǎn)。
2016年前三季度，LED上市企業(yè)的整體盈利狀況略微好轉(zhuǎn)。銷售毛利率和營業(yè)利潤率均有所回升，26家LED上市企業(yè)的銷售利潤毛利率為28.4%（較上年同期提高了0.4個(gè)百分點(diǎn)），營業(yè)利潤率為10.5%（較上年同期提高了0.3個(gè)百分點(diǎn)）；企業(yè)凈利率受稅費(fèi)調(diào)整（營改增短期影響）、補(bǔ)貼減少等因素影響，較上年下降了0.5個(gè)百分點(diǎn)。
2、并購整合唱響行業(yè)主旋律
CSA Research分析指出，2016年，照明行業(yè)共發(fā)生40起重要的并購整合交易，其中披露的交易總金額超過220億元人民幣。整合方向不僅有行業(yè)內(nèi)部的垂直整合（交易金額占比37%），也有不同行業(yè)的“跨界”融合（交易金額占比63%），同時(shí)海外并購動(dòng)作頻繁（交易金額占比17%）。
垂直整合延伸業(yè)務(wù)領(lǐng)域。如三安繼布局藍(lán)寶石、太陽能之后，近兩年在LED汽車照明、植物光照等也積極開發(fā)，并在第三代半導(dǎo)體材料射頻應(yīng)用、集成電路等領(lǐng)域也進(jìn)行了前瞻性部署，形成了圍繞照明及其產(chǎn)業(yè)鏈延伸的戰(zhàn)略布局；而木林森繼收購超時(shí)代光源布局燈絲燈，又成功收購歐司朗的光源業(yè)務(wù)LEDVANCE，同時(shí)又通過增持開發(fā)晶將普瑞（Bridgelux）收入囊中，并對(duì)淮安澳洋順昌增資，完成了LED芯片、器件、應(yīng)用的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。
跨界整合提升盈利能力。企業(yè)紛紛實(shí)施“LED+”戰(zhàn)略，雙主業(yè)并行。如聯(lián)建光電投資樹熊網(wǎng)絡(luò)，雷曼光電收購華視新文化和澳大利亞紐卡斯?fàn)枃姎鈾C(jī)足球俱樂部，珈偉股份重金收購國源電力，勤上光電3度出手收購龍文等3家教育企業(yè)。
海外并購獲取品牌拓展國際市場(chǎng)。如利亞德通過收購VR/AR領(lǐng)域盈利能力較強(qiáng)的美國NP公司迅速拓展北美等國際市場(chǎng)，加快實(shí)現(xiàn)海外和國內(nèi)業(yè)績均衡發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)；木林森通過收購歐司朗的光源業(yè)務(wù)LEDVANCE，獲得歐司朗光源的十年品牌授權(quán)、專利使用授權(quán)，助力木林森擴(kuò)大光源業(yè)務(wù)，跨越專利壁壘，實(shí)現(xiàn)海外市場(chǎng)擴(kuò)張。比較遺憾的是福建宏芯投資基金以6.7億歐元收購愛思強(qiáng)由于受到美國政府阻撓而終止。雖然海外并購并非一帆風(fēng)順，但我國照明企業(yè)深度參與國際競(jìng)爭(zhēng)已崢嶸初現(xiàn)。
剝離業(yè)務(wù)調(diào)整戰(zhàn)略布局。如同方公司通過轉(zhuǎn)讓全資子公司南通和深圳多媒體100%的股權(quán)等方式，進(jìn)一步實(shí)施“有進(jìn)有退”的產(chǎn)業(yè)布局，逐步收縮、剝離部分毛利率較低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的業(yè)務(wù)，調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，增效挖潛。德豪潤達(dá)出售子公司股權(quán)剝離國際照明業(yè)務(wù)，對(duì)照明業(yè)務(wù)進(jìn)行合理調(diào)整，更好地聚焦并做大做強(qiáng)國內(nèi)照明業(yè)務(wù)。
3、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局已初步成型
CSA Research指出，2016年，產(chǎn)業(yè)集中度穩(wěn)步提升。根據(jù)前三季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，營收排名前十家廠商2016年?duì)I業(yè)收入預(yù)計(jì)均將超過20億元，將有4-5家廠商進(jìn)入50億元俱樂部。營收排名前十廠商營收之和占總產(chǎn)值比重為8%，比2015年的7.2%提高了0.8個(gè)百分點(diǎn)。
企業(yè)發(fā)展兩極分化明顯。一方面大企業(yè)或具備一定特色和核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，優(yōu)勢(shì)資源進(jìn)一步向行業(yè)巨頭集聚，以龍頭企業(yè)為核心的星系化產(chǎn)業(yè)集團(tuán)逐步形成；另一方面，大批依靠低成本進(jìn)行同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的小企業(yè)在成本上升和價(jià)格下降的雙重?cái)D壓下利潤微薄，生存艱難，關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)時(shí)有發(fā)生。企業(yè)采取不同戰(zhàn)略加速轉(zhuǎn)型升級(jí)。一種是通過整合并購打造“巨無霸”企業(yè)，以規(guī)模效應(yīng)和集成能力取勝；另一種是采用“小而美”戰(zhàn)略，聚焦細(xì)分市場(chǎng)深耕細(xì)作，謀求差異化發(fā)展。
上游壟斷競(jìng)爭(zhēng)。三安、華燦、德豪潤達(dá)等幾家獨(dú)大，通過擴(kuò)產(chǎn)、垂直整合或與上下游結(jié)成策略聯(lián)盟取得優(yōu)勢(shì)地位，其MOCVD設(shè)備機(jī)臺(tái)數(shù)均超過百臺(tái)，預(yù)計(jì)2016年這三家廠商產(chǎn)值約占中國上游產(chǎn)值50%。
中游一超多強(qiáng)。木林森持續(xù)憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)搶占市場(chǎng)份額，同時(shí)與華燦、澳洋順昌以及下游眾多企業(yè)形成合作同盟，并不斷通過參股、收購擴(kuò)大版圖，已經(jīng)成為中游重要的市場(chǎng)勢(shì)力。鴻利智匯落實(shí)推進(jìn) “LED +車聯(lián)網(wǎng)”雙主業(yè)戰(zhàn)略，主營 LED 系列產(chǎn)品穩(wěn)步增長，在擴(kuò)大 LED產(chǎn)能同時(shí)積極布局紅外安防、紫外等細(xì)分領(lǐng)域。瑞豐光電傳統(tǒng)LED 背光、照明業(yè)務(wù)持續(xù)增長，積極布局激光放映領(lǐng)域。國星光電除了以顯示屏封裝為發(fā)展主力，亦在LED芯片、照明領(lǐng)域積極發(fā)展，使其營收占比逐年提升。
下游龍頭漸顯。飛樂音響積極推進(jìn)“品牌、國際、資本”三大戰(zhàn)略，通過收購喜萬年（SYLVANIA）國際照明集團(tuán)、在馬來西亞、印尼等地建立全資子公司以及承接海外工程等方式加快全球化步伐。歐普照明拓展LED照明業(yè)務(wù)多元化布局渠道，并深化國際戰(zhàn)略，進(jìn)一步提升產(chǎn)品的價(jià)值挖掘和品牌優(yōu)勢(shì)。雷士照明風(fēng)波落定，業(yè)績扭虧為贏，加強(qiáng)上下游資源整合，積極推進(jìn)銷售模式從“以單一業(yè)務(wù)類型為主”向“多種業(yè)務(wù)類型結(jié)合”的方向轉(zhuǎn)型。此外，得邦照明、立達(dá)信由主攻海外市場(chǎng)轉(zhuǎn)向國內(nèi)、國外市場(chǎng)并舉；陽光照明開始由光源向燈具轉(zhuǎn)型；生輝照明在智能照明領(lǐng)域積極進(jìn)行全球布局。
四、應(yīng)用市場(chǎng)逐步回暖，細(xì)分需求潛力巨大
1、LED照明市場(chǎng)滲透加速
2016年，全球加速淘汰白熾燈，LED已成為照明的主流光源。我國國內(nèi)LED照明產(chǎn)品產(chǎn)量約80億只，同比增長33%；國內(nèi)銷量約38億只，同比增長35%。LED照明產(chǎn)品國內(nèi)市場(chǎng)滲透率（LED照明產(chǎn)品國內(nèi)銷售數(shù)量/照明產(chǎn)品國內(nèi)總銷售數(shù)量）達(dá)到42%，比2015年上升10個(gè)百分點(diǎn)。
2、照明產(chǎn)品出口首次下滑
照明出口金額出現(xiàn)負(fù)增長。CSA Research指出，在經(jīng)歷了多年的高速增長以后，2016年我國LED照明產(chǎn)品出口開始下滑。2016年前11個(gè)月，我國LED照明產(chǎn)品累計(jì)出口金額近94億美元，較2015年同期下降2.4%。預(yù)計(jì)2016年全年出口金額約為105億美元。
中東地區(qū)成出口區(qū)域新寵。2016年1-11月，歐盟、美國、日本、東盟國家、金磚國家以及中東國家是我國LED照明產(chǎn)品出口的主要市場(chǎng)，但市場(chǎng)冷熱不均，增長情況各異。美國市場(chǎng)增速放緩，為17%，市場(chǎng)份額較2015年同期擴(kuò)大4個(gè)百分點(diǎn)；歐盟增速為23%；中東地區(qū)市場(chǎng)快速興起，增速最高，為27%，市場(chǎng)份額為7%，較上年同期增加了2個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，俄羅斯市場(chǎng)嚴(yán)重下滑；金磚國家市場(chǎng)份額由2015年同期的7%縮小到6%；對(duì)日本出口額大幅下降，較2015年同期下降了17%。
室內(nèi)照明仍是出口主流產(chǎn)品。2016年我國LED照明產(chǎn)品，球泡燈出口額排名第一，其次是管燈、燈條和裝飾燈。幾大主流產(chǎn)品（球泡燈、管燈、燈條和射燈）的市場(chǎng)占比在逐漸縮小，其中管燈同比減少11.99%，射燈減少28.98%，而裝飾燈、投光燈、平面燈等增速較快，其中平面燈同比增長近120%。
產(chǎn)品價(jià)格下降速度趨緩。2012年初至2016年10月底的4年中，LED照明產(chǎn)品出口平均價(jià)格累計(jì)下降87.6%。2016年1月到10月，LED照明產(chǎn)品出口均價(jià)下降超過20%。
2016年，出口額排名前十家廠商的集中度為11%，與2015年基本持平，排在前十的企業(yè)和位次略有變化。
3、節(jié)電需求推動(dòng)市場(chǎng)增長
中國是世界第一能源消費(fèi)大國。70%以上的發(fā)電是火力發(fā)電，發(fā)電行業(yè)是碳排放的重要來源，中國節(jié)能減排需求十分迫切。據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)統(tǒng)計(jì)，2016年1-11月，我國發(fā)電量53701億千瓦時(shí)，同比增長4.2%。其中火電發(fā)電量39679億千瓦時(shí)，占全國總發(fā)電量的73.9%；全社會(huì)用電量53847億千瓦時(shí)，同比增長5.0%，形成的二氧化碳排放量6.7億噸。其中工業(yè)用電量占全社會(huì)用電量的69.6%；城鄉(xiāng)居民生活用電量占全社會(huì)用電量的13.8%。
中國照明用電約占全社會(huì)用電量14%。2016年1-11月，照明用電量為7425億千瓦時(shí)。2016年LED照明產(chǎn)品市場(chǎng)滲透率（基于國內(nèi)市場(chǎng)銷量）42%，年節(jié)電約1400億度。
4、市場(chǎng)需求極具想象空間
CSA Research分析認(rèn)為，2016年，照明應(yīng)用市場(chǎng)需求可謂東邊日出西邊雨，LED照明等傳統(tǒng)的替代市場(chǎng)正加速滲透，車用LED、植物光照等新興細(xì)分市場(chǎng)成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，LED家禽養(yǎng)殖應(yīng)用、紅外（IR）LED、UV LED等市場(chǎng)紛紛開始進(jìn)入行業(yè)主流視線。
照明需求量大面廣。在中國照明市場(chǎng)中，各類建筑中安裝的照明產(chǎn)品數(shù)量占85%以上，新增建筑的照明需求基本可以反映出照明市場(chǎng)的主流需求。依據(jù)《建筑照明設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)GB50034-2013》的照度等相關(guān)要求以及房屋建筑竣工面積測(cè)算，2016年我國新增建筑光通量的總需求超過1萬億流明，其中家居住宅光通量需求約占40%，工業(yè)建筑光通量約占25%，辦公建筑光通量約占13%，商業(yè)建筑光通量約占8%。以LED光通量估算，新增建筑中照明燈具的需求量約7.7億只，其中一半以上是住宅用家居照明，需求量接近4億只。
汽車照明需求旺盛。汽車照明主要包括汽車照明燈具（前照燈、霧燈、牌照燈、儀表燈、頂燈、工作燈等）和汽車信號(hào)燈具（轉(zhuǎn)向燈、報(bào)警燈、示寬燈 、尾燈、制動(dòng)燈、倒車燈等）。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2016年1-10月，中國乘用車產(chǎn)量1884萬輛，其中中型以上乘用車產(chǎn)量1064萬輛，預(yù)計(jì)全年中型以上乘用車產(chǎn)量1318萬輛。據(jù)CSA Research測(cè)算，中型以上乘用車對(duì)LED器件總需求量約22億顆（按1W/顆折算），形成的市場(chǎng)需求規(guī)模約450億元。
醫(yī)療應(yīng)用“錢”景可期。CSA Research表示，目前，LED在醫(yī)療方面的應(yīng)用主要分為醫(yī)院光環(huán)境照明和醫(yī)療專用器械設(shè)備兩類。據(jù)中國衛(wèi)計(jì)委統(tǒng)計(jì)，截至2016年10月底，全國醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)數(shù)達(dá)99.0萬個(gè)，其中醫(yī)院2.9萬個(gè)（公立醫(yī)院12786個(gè)，民營醫(yī)院15798個(gè)），同比增長6%。CSA Research測(cè)算，則2016年我國醫(yī)院醫(yī)療專用設(shè)備應(yīng)用（僅計(jì)算手術(shù)燈、觀片燈及檢查燈）的燈具需求量約600萬套，形成的市場(chǎng)需求規(guī)模約580億元。
五、2017年產(chǎn)業(yè)發(fā)展預(yù)期
CSA Research預(yù)測(cè)，2017年，智能化、互聯(lián)網(wǎng)+、共享經(jīng)濟(jì)等新科技與經(jīng)濟(jì)變革，將加快半導(dǎo)體照明技術(shù)進(jìn)步與應(yīng)用領(lǐng)域的拓展。同時(shí)，隨著“十三五”半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、“綠照四期”等國家規(guī)劃、項(xiàng)目的相繼出臺(tái)與實(shí)施，照明產(chǎn)業(yè)將在2017迎來新的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)。
基礎(chǔ)與前沿技術(shù)持續(xù)突破，照明品質(zhì)進(jìn)一步提升。硅基黃光LED光效有望突破140lm/W，深紫外LED外量子效率也將提高到15%左右，室溫下輸出功率將超過30mW，這將加快紫外LED在殺菌消毒與凈化領(lǐng)域的滲透；隨著材料、可靠性、價(jià)格等的問題的逐步解決，CSP性價(jià)比優(yōu)勢(shì)逐步凸顯，有望實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)。此外，為提高光品質(zhì)，需進(jìn)一步加強(qiáng)顯色性、非視覺效應(yīng)、視覺舒適度等應(yīng)用基礎(chǔ)理論研究；在光生物安全、光醫(yī)療方面，結(jié)合生理學(xué)、醫(yī)學(xué)、心理學(xué)、社會(huì)學(xué)等，研究光對(duì)生理、病理的影響機(jī)制研究，逐步建立以大數(shù)據(jù)為支撐的量化評(píng)估體系。
應(yīng)用細(xì)分趨勢(shì)明顯，利基市場(chǎng)或成新增長點(diǎn)。小間距顯示、車用LED、手機(jī)LED閃光燈等細(xì)分市場(chǎng)受到關(guān)注；生物農(nóng)業(yè)光照、光醫(yī)療、通訊、安全、殺菌消毒等創(chuàng)新應(yīng)用將成為替代階段之后的新增長點(diǎn)和長期成長動(dòng)力。在城鎮(zhèn)化、物聯(lián)網(wǎng)、智慧城市建設(shè)的推動(dòng)下，小間距LED在大屏幕拼接領(lǐng)域繼續(xù)發(fā)力，加速滲透，與DLP和LCD產(chǎn)品強(qiáng)勢(shì)抗衡，預(yù)計(jì)2017年，國內(nèi)小間距LED市場(chǎng)規(guī)模繼續(xù)快速增長，增速超過40%。而車用LED整體呈上升態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)2017年市場(chǎng)規(guī)模會(huì)超過100億元。UVLED 2017年全球市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)2.7億美元，預(yù)計(jì)會(huì)超過整個(gè)紫外光源市場(chǎng)的1/3，從而形成和紫外汞蒸氣燈分庭抗禮的局面。
產(chǎn)業(yè)資源進(jìn)一步集聚，跨界融合成為主流。大企業(yè)借助資本市場(chǎng)，通過整合并購，進(jìn)一步集聚優(yōu)勢(shì)資源，繼續(xù)做大做強(qiáng)。中小企業(yè)則需深耕細(xì)分市場(chǎng)，做精做專，才能謀得出路。此外，在與物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)融合之外，LED與智能制造、LED與文化產(chǎn)業(yè)、制造與服務(wù)融合趨勢(shì)進(jìn)一步明顯，跨界、融合、發(fā)展將是2017年產(chǎn)業(yè)主流。
市場(chǎng)整體增速放緩，風(fēng)控管理需加強(qiáng)。2017年，國內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍然復(fù)雜多變。美、日、歐等經(jīng)濟(jì)體溫和復(fù)蘇，以及人民幣貶值預(yù)期，利好出口，將減緩2016年以來LED照明產(chǎn)品出口下滑趨勢(shì)。2017年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍在筑底徘徊，加上2016年10月以來國家對(duì)房地產(chǎn)的嚴(yán)格調(diào)控，剎車效應(yīng)滯后幾個(gè)月將持續(xù)傳達(dá)到建材行業(yè)，預(yù)計(jì)2017年上半年LED照明市場(chǎng)的增速將放緩，同時(shí)下游需求放緩也將導(dǎo)致中上游增速下滑。同時(shí)，2016年三季度開始的新一輪PPI價(jià)格回漲，企業(yè)的人工、原材料等各項(xiàng)成本都有可能回升。此外，隨著通用照明市場(chǎng)的滲透率提高，農(nóng)業(yè)照明、小間距顯示、車用LED、UV LED、IR LED等利基市場(chǎng)將在2017年繼續(xù)發(fā)力。因此，2017年，企業(yè)需注意防范風(fēng)險(xiǎn)，做好戰(zhàn)略和成本管理，避免深陷紅海價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。
“十三五”規(guī)劃等相繼出臺(tái)，中央和地方扶持力度不減。“十三五”半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)規(guī)劃將在2017年初發(fā)布，《規(guī)劃》的出臺(tái)將對(duì)產(chǎn)業(yè)下一步發(fā)展重點(diǎn)、發(fā)展方式等明確方向。此外，“促進(jìn)半導(dǎo)體照明市場(chǎng)轉(zhuǎn)化、推廣節(jié)能環(huán)保新光源（綠照四期）”項(xiàng)目（GEF-SSLED）的啟動(dòng)，將對(duì)照明市場(chǎng)轉(zhuǎn)化、應(yīng)用示范、質(zhì)量保證等起到積極推動(dòng)作用。江西南昌等地會(huì)相繼推出具體措施和方案，進(jìn)一步加大政策支持力度，以促進(jìn)地方產(chǎn)業(yè)快速集聚和發(fā)展，形成各具特色的光谷、光電小鎮(zhèn)、智慧小鎮(zhèn)等。此外，隨著《推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)科技創(chuàng)新合作專項(xiàng)規(guī)劃》等政策的推進(jìn)和落實(shí)，將繼續(xù)推動(dòng)中國照明企業(yè)走出去。
